Почему прибыль есть, а денег нет

Вообще-то это обычное дело, и тут нет проблемы.
Проблема, если вы не знаете, почему так происходит. Поэтому сначала коротко о причинах, а потом — как их поправить.

• Возврат кредитов, выплата дивидендов. Тут всё, надеюсь, понятно.
• Инвестиции. CAPEX, M&A и прочее не влияют на прибыль, но деньги утекают.
• Оборотный капитал. Самая распространённая и для многих неочевидная проблема.

Дело в том, что прибыль не даёт вам именно деньги, она увеличивает активы. При этом активы, если коротко, — это «деньги + склады + дебиторка». Поэтому прибыль может не добавить вам денег, а застрять на складах или в долгах клиентов.

→ Деньги в пути
Бухгалтерия считает так: товар отгрузили — прибыль получили. А у клиента отсрочка на 60 дней. Вы накормили строку «Дебиторская задолженность».
Прибыль есть, денег нет.

→ Бизнес растёт
Это хорошо. Однако нужно авансировать поставщиков, нанимать людей, заливать маркетинг. Даже если P&L радует, то CF может сильно огорчать.
Растущий бизнес «жрёт кэш» как не в себя.

→ Склад: могилка для кэша
Варианты: закупили дёшево большую партию сырья или товара, остались неликвиды прошлого года, выпустили продукт с запасом на несколько месяцев. Всё это сохраняет активы, но уменьшает кэш.
Считайте, что положили деньги на полку.

→ Инвестиции «мимо прибыли»
Вы купили станок, сервер или фургон — и бухгалтерия радостно записала это в «Основные средства». Прибыль не изменилась, а деньги ушли. А иногда не только прибыль, но и добрая часть оборотки.
Инвестиции — тяжелая карма.

→ Возврат кредита
Проценты — это затраты, а тело кредита — нет. Возврат его съедает деньги, но не влияет на прибыль.
И вообще: берёшь чужие на время, отдаёшь свои навсегда.

→ Неудачный тайминг
Тут масса вариантов: забыли, что завтра НДС; взяли заказ без предоплаты, авансировали нового подрядчика — и вот кассовая дырка. Иногда это даже не проблема финмодели, а просто ошибка в календаре платежей.

Тут решения на стороне финдиректора и умения СЕО понимать его. Поехали.

1. Делайте CF, а не только P&L (Cash Flow = ДДС, это отчёт о движении денежных средств). Потому что P&L показывает начисленную прибыль, а CF — реальные деньги.

2. Делайте не только отчёты P&L и CF, но и планы. Отчёты очень полезны для аналитики, но это взгляд в прошлое, а вам нужно видеть будущее.

3. Делайте не только планы, но и прогнозы. Прогноз исполнения планов по P&L и CF вы должны получать за месяц до конца квартала и за неделю до конца месяца. Тогда будет время подвигать платежи и избежать кассовых разрывов. И вообще: еженедельный 13-недельный cash-forecast — лучший инструмент для оперативного кэш-менеджмента.

4. И наконец, контролируйте оборотный капитал. У вас должен быть отдельный отчёт по дебиторке, кредиторке, запасам. Научитесь считать среднюю точку предоплаты, средний срок отсрочки платежей, оборачиваемость складов и т. п.
И тогда большой шанс, что бухгалтерская прибыль превратится для вас в реальные деньги.